УДК 330.46; 519.23/ 519.24

 

EXACT MAXIMUM LIKELIHOOD ESTIMATOR FOR THE PROBABILITY

OF DEFAULT ON ESTIMATION PROVISION CONSUMER CREDIT PORTFOLIO OF THE BANK

©Levin V., Ph.D., Bauman Moscow State Technical University, Moscow, Russia, vladimir.levin.51@mail.ru

©Khonov S., Ph.D., Higher School of Economics, Moscow, Russia, sergey.khonov@yandex.ru

Abstract. In the context of increasing competition in the banking market, increasing regulatory requirements for transparency and sound risk–creation on this basis of adequate risk provisions in the banking sector is of paramount importance. In this paper, firstly it is proposed to use for estimating credit risks the exact maximum likelihood estimators (MLE) of the structure of stratified population for any sizes of the credit portfolio. These exact MLE could be applied to estimate Basel-II risk parameter PD (Probability of Default), and could be used to optimize provisions for covering expected losses of consumer credit portfolio.

In usual banking practice for estimating risk parameter PD the frequencies (rates) of default credits of the whole consumer portfolio or of sub–portfolios of the whole consumer portfolio are usually using. But the statistical characteristics of these estimates, such as unbiased property, consistency, efficiency, exact and asymptotic distributions, usually are unknown. The new statistical estimations have derived for characteristics used in vintage analysis of consumer credit portfolio. These estimations for delinquency rates with different DPD (Days Past Due) are the exact maximum likelihood estimators (MLE) of the structure of stratified population for any sizes of the credit portfolio. These exact MLE could be applied to estimate Basel-II risk parameter PD (Probability of Default), and could be used to optimize provisions for covering expected losses of consumer credit portfolio. Making the adequate provisions to credit risks in the crisis conditions is the problem which needs to estimate risks with satisfactory accuracy.

Keywords: statistical estimation, exact maximum likelihood estimator, Bazel II, Bank for International Settlements, BIS, Banque des règlements internationaux, BRI, Basel Accords, recommendations on banking laws and regulations, Basel Committee on Banking Supervision, Probability of Default, consumer credit portfolio.

Cite as (APA):

Levin, V., & Khonov, S. (2017). Exact maximum likelihood estimator for the probability of default on estimation provision consumer credit portfolio of the bank. Bulletin of Science and Practice, (2), 186–193. Available at: http://www.bulletennauki.com/levin-chonov, accessed 15.02.2017. DOI: 10.5281/zenodo.291870.

ТОЧНАЯ ОЦЕНКА МАКСИМАЛЬНОГО ПРАВДОПОДОБИЯ ДЛЯ ВЕРОЯТНОСТИ ДЕФОЛТА

ПРИ ОЦЕНИВАНИИ РЕЗЕРВОВ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКА

©Лёвин В. В., канд. физ.–мат. наук, Московский государственный технический университет им. Н. Э. Баумана

(национальный исследовательский университет), г. Москва, Россия, vladimir.levin.51@mail.ru

©Хонов С. А., канд. физ.–мат. наук, Высшая школа экономики (национальный исследовательский университет)

г. Москва, Россия, sergey.khonov@yandex.ru

 

Аннотация. В условиях роста конкуренции на рынке банковских услуг, повышения требований регулирующих органов по прозрачному и обоснованному учету рисков, создание на этой основе адекватных рискам резервов в банковском секторе приобретает первостепенное значение. В данной статье впервые предлагается использовать при оценке кредитных рисков портфеля розничных кредитов новые точные статистические оценки максимального правдоподобия (MLE) оценивания вероятности дефолта PD (Probability of Default), параметра риска, определенного в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору (Basel II). В обычной банковской практике для оценивания PD используются оценки на основе частот (долей) дефолтных кредитов во всем портфеле розничных кредитов или в суб–портфелях основного портфеля. При этом статистические свойства этих оценок, такие как несмещенность, состоятельность, эффективность, точные и асимптотические распределения и др., чаще всего неизвестны. Создание адекватных рискам резервов в условиях кризиса — задача, требующая статистических оценок параметров риска с известной точностью, обладающих оптимальными свойствами. Создание чрезмерных резервов ведет к сокращению активного капитала и сокращению прибыли, недостаточность резервов несет повышенный риск банкротства. В настоящей статье впервые предлагается использовать в классическом анализе портфеля потребительского кредитования новые точные статистические оценки максимального правдоподобия (MLE) для оценивания вероятности дефолта PD (Probability of Default), содержащейся в рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору. Использование предлагаемых в статье оценок риска открывает возможность получения адекватных оценок риска и резервов, соответствующих этим уровням риска.

 

Ключевые слова: статистическое оценивание, точные оценки, максимальное правдоподобие, Базель-II, Банк международных расчетов, Базельское соглашение, рекомендации по банковскому законодательству и правилам, Базельский комитет по банковскому надзору, вероятность дефолта, потребительский кредитный портфель.

Ссылка для цитирования:

Левин В. В., Хонов С. А. Точная оценка максимального правдоподобия для вероятности дефолта при оценивании резервов потребительского кредитного портфеля банка // Бюллетень науки и практики. Электрон. журн. 2017. №2 (15). С. 186–193. Режим доступа: http://www.bulletennauki.com/levin-chonov (дата обращения 15.02.2017). (На англ.). DOI: 10.5281/zenodo.291870.

© 2015–19 Издательский центр НАУКА И ПРАКТИКА. Сайт создан на Wix.com